Saat Anda Terpaksa Menguangkan di Pasar Bearlike

By | 12/06/2022


Perencana keuangan memperingatkan investor agar tidak mencoba mengatur waktu pasar. Sangat sulit untuk menebak dengan tepat kapan sentimen di Wall Street akan berbalik arah — bahkan para profesional pun cenderung salah.

Namun pada dasarnya itulah yang terpaksa dilakukan oleh pensiunan yang tak terhitung jumlahnya akhir-akhir ini — bermain ayam dengan pasar yang bergejolak yang digoyahkan oleh inflasi yang tinggi selama 40 tahun, perang di Ukraina, guncangan pasokan yang terkait, dan sentimen konsumen yang semakin suram.

Untuk pensiunan yang diamanatkan oleh aturan Internal Revenue Service untuk mengambil distribusi minimum yang diperlukan dari kendaraan pensiun yang ditangguhkan pajak seperti rekening pensiun individu atau 401 (k), prospek harus menarik dana selama pasar bearish cukup tidak menyenangkan untuk mendorong beberapa untuk memperketat ikat pinggang mereka sampai pasar rebound — atau sampai Kongres campur tangan.

Para perencana melaporkan lonjakan klien baru yang berjuang untuk menyesuaikan ekspektasi pengeluaran pensiun dengan sarang telur yang tiba-tiba berkurang.

“Kami memiliki banyak klien baru yang datang yang harus menerima RMD,” kata Peter Gallagher, direktur pelaksana Unified Retirement Planning Group. Dalam meninjau akun mereka, dia menemukan bahwa beberapa diinvestasikan sepenuhnya dalam kelas aset yang lebih berisiko seperti saham, yang mengekspos mereka ke pasar, daripada dalam kategori yang lebih aman seperti obligasi. “Mereka tidak memiliki gagasan bahwa mereka mengambil risiko sebanyak yang mereka miliki,” katanya.

Terkadang, tidak banyak yang bisa dilakukan selain menyampaikan kabar buruk. “Kami memiliki beberapa orang yang 100 persen memiliki saham teknologi, dan kami harus memberi tahu mereka, ‘Lihat, Anda turun 40 persen dari yang tertinggi,’” kata Gallagher. “Ini percakapan yang sangat kasar, karena kami memang harus menjual.”

Karena pensiun manfaat pasti telah digantikan oleh program iuran pasti seperti 401(k), penangguhan pajak merupakan insentif bagi pekerja untuk menabung. Banyak pensiunan bergantung pada distribusi dari rekening pensiun mereka untuk pendapatan sehari-hari, kebutuhan yang telah tumbuh lebih akut karena harga gas, bahan makanan dan kebutuhan lainnya terus naik. Aturan RMD untuk pemilik akun serta pewaris dimaksudkan untuk mencegah akun pensiun menjadi tempat perlindungan pajak untuk kekayaan warisan.

Perubahan signifikan terakhir pada aturan tersebut dibuat oleh Undang-Undang SECURE (Setting Every Community Up for Retirement Enhancement) tahun 2019, yang menaikkan usia pemilik akun harus mulai mengambil distribusi menjadi 72 dari 70½ dan mempercepat garis waktu di mana orang yang mewarisi IRA atau akun serupa harus melakukan penarikan.

Orang dengan akun ini harus mulai melakukan penarikan paling lambat 1 April di tahun setelah mereka berusia 72 tahun, dan terus melakukannya pada akhir setiap tahun kalender berikutnya. (Roth IRA, yang didanai dengan dolar setelah pajak, tidak memerlukan RMD)

Jumlah yang harus ditarik oleh pemilik akun bervariasi dari tahun ke tahun, berdasarkan saldo akun mereka serta perkiraan masa hidup mereka, dan distribusinya dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Orang dengan banyak akun memiliki beberapa fleksibilitas dalam jumlah total distribusi mereka dapat ditarik dari satu atau lebih akun, tetapi hukuman untuk ketidakpatuhan curam: RMD yang tidak ditarik pada tanggal yang disyaratkan dikenai pajak dengan tarif 50 persen.

Cil Frazier, pensiunan profesional pemasaran TV yang tinggal di pinggiran kota Birmingham, Ala., Mengatakan bahwa dia harus mulai mengambil RMD-nya pada April mendatang, yang enggan dia lakukan.

Frazier, 71 dan seorang janda, mengatakan Jaminan Sosial ditambah sejumlah kecil pendapatan pensiun sudah cukup untuk membayar hipotek dan sebagian besar pengeluaran sehari-hari untuk saat ini, tetapi dia khawatir tentang inflasi yang menaikkan biaya hidupnya.

“Saya membayar lebih banyak uang untuk barang-barang yang biasanya saya beli. Saya berbelanja lebih hati-hati,” katanya, menambahkan bahwa dia bersiap untuk tagihan energi yang lebih tinggi karena suhu naik di Tenggara. “Saya menyetel termostat pada AC lebih tinggi.”

Orang-orang yang membantu pensiunan Amerika menavigasi keuangan mereka khawatir dengan kerentanan yang dihadapi kelompok ini – terutama populasi yang terpinggirkan secara historis – sebagai akibat dari perputaran pasar. Ini sangat sulit bagi mereka yang tidak memiliki pengelola uang, karena investor harus menghitung sendiri berapa banyak yang harus mereka tarik untuk memenuhi persyaratan RMD.

“Ini sangat kompleks, dan hampir tidak mungkin bagi orang awam” untuk mengelola tanpa bantuan, kata John Migliaccio, konsultan literasi keuangan senior.

“Ini benar-benar indikasi, saya akan mengatakan, tingkat krisis literasi keuangan di negara ini, terutama di kalangan perempuan dan minoritas,” katanya. “Mereka memiliki pekerjaan bergaji rendah, mereka tidak dibayar sama, mereka memiliki tanggung jawab pengasuhan” — semuanya menambah keamanan finansial yang lebih sedikit di masa pensiun.

Dalam ekonomi pasca-pensiun saat ini, orang Amerika harus mengambil peran yang lebih aktif dalam mengelola uang mereka sebelum pensiun, baik mereka memiliki pengetahuan untuk melakukannya atau tidak.

“Kami telah menghabiskan satu setengah dekade terakhir untuk mendorong risiko,” kata Scott Cole, pendiri dan presiden Cole Financial Planning and Wealth Management. “Kami dibujuk oleh berita utama, oleh orang-orang yang kami ajak bicara, dan kami diyakinkan oleh fakta bahwa sistem kami saat ini tidak mendukung penabung. Itu menguntungkan risiko.”

Kombinasi faktor – ketidakmampuan untuk menabung cukup untuk masa pensiun, dan rasa perlu untuk “mengejar” dan tidak memindahkan uang ke investasi yang lebih aman sementara penilaian saham memecahkan rekor – telah membawa banyak penabung pensiun ke hari perhitungan.

“Dengan pengembalian yang begitu rendah di pasar pendapatan tetap, saya pikir orang-orang menaruh lebih banyak saham daripada yang seharusnya – kemudian mulai terlihat sangat bagus sehingga mereka bertahan,” kata Alicia Munnell, direktur Center for Retirement Research di Boston. Kampus. “Jika Anda dapat menghindari penjualan sekarang, itu mungkin hal yang baik. Siklus ini benar-benar berakhir.”

Perencana keuangan umumnya merekomendasikan agar pensiunan mengalokasikan persentase tertentu dari portofolio mereka ke uang tunai atau aset stabil dan likuid lainnya untuk menghindari keharusan menguangkan saham saat nilai turun — tetapi mereka mengatakan mereka juga memahami mengapa klien cenderung berhati-hati ketika kali baik.

“Setelah bertahun-tahun memberi tahu klien bahwa suku bunga akan naik – dan harus ada kehati-hatian yang digunakan dalam pendapatan tetap juga – sebagian besar penasihat mulai terdengar sedikit seperti Chicken Little dari tahun ke tahun,” kata Joseph Heider, presiden Cirrus Wealth Management. “Para investor yang ingin memeras sedikit jus terakhir dari pasar bull yang berjalan lama ini baik di saham maupun obligasi mungkin telah terjebak sedikit dengan apa yang terjadi selama beberapa bulan terakhir.”

Pasar bullish yang panjang secara historis sebelum pandemi, dan perputaran cepat setelah terjun di musim semi 2020, juga membuat investor berpuas diri.

“Goncangan yang kami alami ke pasar selama beberapa tahun terakhir — itu adalah dampak jangka pendek ke pasar, jadi orang telah dikondisikan untuk berpikir bahwa kami akan melihat rebound cukup cepat,” kata Kathy Carey. , direktur penelitian dan perencanaan di Baird Private Wealth Management. “Sepertinya penurunan ini bisa bertahan sedikit lebih lama.”

Beberapa pensiunan, seperti Ms. Frazier, mengelola dengan mengencangkan ikat pinggang. Yang lain membersihkan resume mereka. Apa yang disebut pengamat pasar tenaga kerja sebagai “tidak pensiun” membawa orang-orang berusia 55 hingga 64 tahun kembali ke pasar tenaga kerja.

“Banyak orang tua akan kembali ke dunia kerja,” kata Cindy Hounsell, presiden Institut Wanita untuk Pensiun yang Aman. “Itu juga memberi mereka kesempatan untuk mengejar ketinggalan.”

Yang lain memanfaatkan ekuitas yang dibangun di rumah mereka, kata Steve Rick, kepala ekonom di CUNA Mutual Group. “Saya terkejut dengan peningkatan saldo ekuitas rumah,” katanya. “Peminjaman ekuitas rumah sedang booming sekarang. Saya pikir banyak orang menggunakan itu sebagai alternatif.”

Hingga Maret, pertumbuhan tahunan jalur kredit ekuitas rumah hampir 11 persen, menurut data dari kelompok perdagangan Credit Union National Association dan afiliasinya — tingkat kenaikan tertinggi sejak 2009.

“Kami melakukannya lagi sekarang – kami menarik uang tunai,” kata Mr Rick. “Orang-orang mengandalkan utang lagi.”

Beberapa berharap anggota parlemen akan menengahi. Pada bulan Maret, Dewan Perwakilan Rakyat mengesahkan undang-undang yang akan dibangun di atas SECURE Act dan secara bertahap menaikkan usia minimum yang diperlukan untuk menerima distribusi menjadi 75 pada tahun 2032. Undang-undang serupa telah diperkenalkan di Senat, tetapi batas waktu untuk pengesahannya tidak pasti.

Ms. Hounsell mengatakan undang-undang ini dapat menguntungkan manula, terutama karena IRS menghitung berapa banyak penabung pensiun yang harus ditarik berdasarkan saldo akun mereka pada akhir tahun kalender — kira-kira ketika pasar mencapai puncaknya pada tahun 2021.

“Saya pikir itu membantu orang mengejar ketinggalan, dan mereka juga tidak perlu mengambil keuntungan selama pasar terburuk turun,” katanya. Khususnya bagi orang-orang yang dapat tetap bekerja sedikit lebih lama, katanya, “kurang beberapa tahun yang harus mereka khawatirkan.”

Frazier resah bahwa RMD awalnya bisa cukup tinggi untuk menaikkannya dari braket pajak 12 persennya. “Ini lompatan besar 10 persen,” katanya.

Dia berencana untuk menunggu sampai musim gugur untuk mengambil distribusi awal yang diperlukan, dengan harapan Kongres masuk atau volatilitas pasar mereda. “Saya ingin tahu tentang apa yang akan berubah antara sekarang dan nanti,” katanya. “Saya tidak akan mengambil RMD jika saya tidak harus mengambilnya.”

Sementara intervensi kongres akan mengulur waktu, mengabaikan akses ke dana tersebut akan menjadi pedang bermata dua, karena menunda distribusinya berarti menunda pekerjaan gigi senilai kira-kira $8.000 yang diharapkan Ms. Frazier dapat diselesaikan. “Saya mencoba untuk menyelamatkan semua gigi yang saya bisa,” katanya.

Dikutip Dari Berbagai Sumber:

Published for: MasDoni

Baca Juga  ATOM Jatuh Menuju Terendah Multi-Minggu, karena GRT Memperpanjang Kerugian Baru-baru ini – Pembaruan Pasar Berita Bitcoin

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.