Perencanaan keuangan yang baik atau berjudi dengan masa depan?

By | 06/06/2022

Pada bulan April, penyedia rencana pensiun yang berbasis di Amerika Serikat Fidelity Investments pindah untuk mengizinkan 401 (k) pemegang rekening tabungan pensiun untuk berinvestasi langsung di Bitcoin (BTC), cryptocurrency unggulan, menjadikan crypto sebagai bagian potensial dari tabungan seseorang untuk masa depan.

A 401(k) adalah rencana tabungan pensiun yang ditawarkan oleh banyak perusahaan AS yang memberikan keuntungan pajak yang lebih hemat dan memungkinkan beberapa pilihan investasi yang berbeda. Langkah Fidelity akan memudahkan Bitcoin untuk menjadi salah satu opsi tersebut.

Dalam rencana 401(k) tipikal, karyawan setuju untuk memiliki persentase dari setiap gaji yang dibayarkan langsung ke akun investasi yang dibuat untuk rencana tersebut, sementara pemberi kerja sering mencocokkan sebagian atau seluruh kontribusi karyawan.

Fidelity adalah penyedia rencana pensiun terbesar di Amerika Serikat, dan peluncuran BTC-nya akan membuat cryptocurrency tersedia untuk lebih dari 40 juta karyawan — dengan asumsi majikan mereka memutuskan untuk menawarkannya. Investor yang memanfaatkan inisiatif ini dapat secara efektif menjadi pemegang BTC jangka panjang yang diuntungkan pajak dengan menghapus koin dari peredaran setiap bulan.

Rencana perusahaan membatasi alokasi BTC hingga maksimum 20% dan memungkinkan perusahaan untuk membuat ambang batas lebih rendah lagi. Namun, menawarkan opsi cryptocurrency untuk 401(k)s bukanlah hal baru. Pada Juni 2021, penyedia program pensiun lainnya, ForUsAll, bermitra dengan Coinbase untuk menawarkan eksposur BTC kepada pemegang akunnya.

ForUsAll bahkan baru-baru ini mengajukan gugatan terhadap Departemen Tenaga Kerja dan Sekretaris Tenaga Kerja Marty Walsh di Pengadilan Distrik Amerika Serikat untuk Distrik Columbia, mencari penarikan rilis bantuan kepatuhan.

Rilis tersebut menyatakan bahwa Administrasi Keamanan Manfaat Karyawan departemen akan “melakukan program investigasi yang ditujukan untuk” 401 (k) rencana yang mencakup cryptocurrency. Berbicara kepada Cointelegraph pada saat itu, CEO ForUsAll Jeff Schulte mengatakan pemerintah “berusaha membatasi jenis investasi yang dapat dipilih orang Amerika karena mereka telah memutuskan hari ini bahwa mereka tidak menyukai kelas aset tertentu.”

Selain pertanyaan tentang penjangkauan pemerintah, penting juga untuk mempertimbangkan apakah memasukkan aset kripto dalam rencana pensiun adalah ide yang bagus. Jaringan Bitcoin telah ada selama lebih dari satu dekade dan telah mengungguli setiap kelas aset lainnya sejauh ini, tetapi seperti yang akan dikatakan oleh analis mana pun, kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Baca Juga  Solana Menghentikan Produksi Blok, Validator Diminta Bersiap untuk Memulai Ulang, Desentralisasi Jaringan Dikritik – Berita Bitcoin News

Volatilitas Crypto dan paket 401(k)

Mempertimbangkan bahwa Bitcoin dan aset kripto secara umum adalah eksperimen keuangan baru-baru ini yang baru berusia lebih dari satu dekade, beberapa investor mungkin menganggap mata uang digital terlalu berisiko. Cryptocurrency bisa sangat fluktuatif, dan nilainya diketahui turun hingga 80% selama pasar bearish — sesuatu yang bisa menjadi bencana menjelang pensiunnya seseorang.

Sementara karyawan tidak dipaksa untuk menarik diri dari rencana 401(k) mereka saat mereka pensiun, tujuan dari uang yang ada adalah untuk memberi mereka kenyamanan selama tahun-tahun senja mereka. Menunggu pasar untuk pulih atau hanya menerima kerugian yang signifikan seperti itu bisa sangat menghancurkan.

Baru-baru ini: Apakah pendidikan adalah kunci untuk mengekang munculnya proyek APY tinggi yang menipu?

Chris Kline, salah satu pendiri dan chief operating officer Bitcoin IRA – penyedia akun pensiun individu yang berfokus pada cryptocurrency – mengatakan kepada Cointelegraph bahwa ada “percakapan yang berkembang seputar adopsi aset digital dan kasus penggunaannya yang berkembang.”

Kline menunjuk ke Senator Tommy Tuberville dari Alabama, yang baru-baru ini meluncurkan RUU, Undang-Undang Kebebasan Finansial, yang berupaya memungkinkan orang Amerika untuk menambahkan cryptocurrency ke rencana tabungan pensiun 401(k) mereka.

Menurut Kline, bagian dari “krisis pensiun yang kita alami di negara ini [the U.S.] adalah karena kurangnya partisipasi dalam 401(k)s.” Dia menambahkan bahwa langkah seperti itu bisa menjadi cara untuk membuat generasi baru terlibat melalui rencana yang disponsori majikan mereka dan membantu orang Amerika pensiun sambil bersaksi tentang ketahanan dan relevansi aset kripto. Kline menambahkan:

“Crypto tentu saja fluktuatif, tetapi ketahanan dan relevansinya dalam keberadaannya yang singkat sangat luar biasa. Memiliki setidaknya beberapa eksposur – dan yang lebih penting, pengalaman dalam kripto – menjadi yang terpenting untuk investasi modern.”

Cryptocurrency dapat memiliki dampak mengganggu yang sama pada uang yang dimiliki internet pada komunikasi atau email di kantor pos, kata Kline.

Berbicara kepada Cointelegraph, Scott Melker, seorang influencer cryptocurrency dan pembawa acara Podcast Serigala Jalananmencatat bahwa setiap investor harus memiliki “setidaknya eksposur minimal” terhadap Bitcoin, dengan Ether (ETH) kemungkinan kedua yang layak dipertimbangkan.

Menurut Melker, bahkan alokasi kecil dalam aset ini berpotensi menawarkan “risiko istimewa dan kesempatan untuk berinvestasi dalam aset. [that] bisa naik ketika yang lainnya turun.” Melker menambahkan bahwa pasar crypto yang ambruk menjelang pensiun mungkin bukan masalah terbesar, dengan mengatakan:

“Pasar mana pun dapat ambruk sebelum pensiun, jadi ini bukan masalah khusus untuk Bitcoin. Investor di saham teknologi saat ini sebagian besar berkinerja buruk di akun pensiun mereka.”

Melker menambahkan bahwa investor harus diizinkan untuk berinvestasi dalam aset apa pun yang mereka sukai untuk masa pensiun mereka, menyimpulkan bahwa sementara IRA mandiri “populer karena alasan ini,” pemegang 401 (k) belum memiliki opsi seperti itu.

Baca Juga  Pandangan The Guardian tentang empat hari seminggu: kebijakan yang diperlukan untuk mewujudkannya | Tajuk rencana

Kelas aset yang mudah berubah untuk portofolio yang terdiversifikasi

Selama beberapa tahun terakhir, semakin banyak orang yang menganggap cryptocurrency sebagai kelas aset yang dapat diinvestasikan, dengan permintaan jelas hadir untuk tabungan pensiun. Dalam survei yang dilakukan oleh Investopedia, satu dari empat responden milenial melaporkan bahwa mereka sudah menggunakan crypto untuk membantu mendanai tujuan pensiun mereka.

Pengusaha, bagaimanapun, masih memiliki keraguan mereka. Plan Sponsor Council of America baru-baru ini mensurvei anggotanya, yang merupakan pemberi kerja yang mensponsori rencana tabungan yang memenuhi syarat, dan bertanya apakah mereka mempertimbangkan untuk menambahkan crypto ke opsi investasi mereka. Hanya 1,6% yang menjawab setuju.

Patung beruang dan banteng di jungkat-jungkit, mewakili pasar yang terus berubah, di depan kantor Manajemen Kekayaan Fross and Fross di The Villages, Florida. Sumber: Whoisjohngalt.

Berbicara kepada Cointelegraph, Daniel Strachman, mitra pengelola di A&C Advisors dan wali independen dari Arca US Treasury Fund, mengatakan bahwa cryptocurrency tetap merupakan “sesuatu yang harus dimasukkan dalam portofolio yang terdiversifikasi.”

Menurut Strachman, tingkat eksposur individu terhadap aset kripto harus bergantung pada beberapa faktor, termasuk usia, pendapatan, aset lain, dan banyak lagi. Baginya, ini “semua tentang pendidikan investor,” karena “perlu ada informasi, konten, dan program pendidikan yang signifikan yang tersedia bagi investor, terlepas dari ukuran aset mereka.”

Cameron Collins, seorang analis investasi di Viridi Funds — sebuah perusahaan yang menawarkan solusi investasi kripto dan energi bersih — menggemakan Strachman. Dia mengatakan kepada Cointelegraph bahwa cryptocurrency yang baik seperti Bitcoin “adalah investasi besar dan layak mendapat tempat dalam rencana 401(k).”

Menurut Collins, memecoin dan token penipuan dengan “tidak ada nilai fundamental” tidak layak mendapat tempat dalam jenis investasi ini, dan pembuat kebijakan — bersama dengan investor dan administrator rencana — harus disadarkan akan peringatan penting ini.

Baca Juga  2 Saham Dow Jones Red-Hot Dengan Lebih Banyak Ruang untuk Dijalankan

Cryptocurrency, katanya, menawarkan “potensi terbalik yang ekstrim” tetapi tidak memiliki perlindungan investor, yang dapat menjadi kelemahan yang signifikan. Namun, potensi kenaikan mungkin hanya dibutuhkan oleh investor.

Memberi manajer yang bijaksana lebih banyak kesempatan

Memiliki lebih banyak opsi untuk berinvestasi di berbagai aset, termasuk cryptocurrency, dapat memberi manajer yang bijaksana “lebih banyak peluang untuk mengoptimalkan tingkat pengembalian jangka panjang”, menurut Thomas Perfumo, kepala operasi bisnis dan strategi di crypto exchange Kraken.

Berbicara kepada Cointelegraph, Perfumo mencatat bahwa pensiun sering dikaitkan dengan risiko rendah, tetapi “Heuristik ini meleset dari pasar,” karena $1 peracikan selama 30 tahun pada tingkat 8% akan tumbuh melampaui $10, sedangkan gabungan $1 yang sama selama 30 tahun di tingkat 6% tumbuh menjadi $5,74.

Menurut Perfumo, mengoptimalkan tingkat pengembalian tersebut dalam jangka panjang adalah “bagaimana seseorang membangun kekayaan, mengatasi beban inflasi dan pada akhirnya menghasilkan cukup uang untuk pensiun dengan nyaman.”

Perfumo menambahkan, “Toleransi risiko berkembang sepanjang hidup seseorang. Seseorang yang mendekati masa pensiun, yang mungkin sudah memiliki jumlah tabungan yang signifikan, kemungkinan akan memiliki alokasi yang lebih rendah untuk investasi berisiko seperti cryptocurrency.”

Dia menambahkan bahwa sebaliknya, individu di awal karir mereka memiliki “lebih banyak kapasitas untuk mengambil risiko dan kemungkinan akan mengalokasikan lebih banyak modal mereka untuk aset berisiko.”

Baru-baru ini: Kehidupan setelah kejahatan: Apa yang terjadi pada crypto yang disita dalam investigasi kriminal?

Potensi kerugian untuk menambahkan crypto ke rencana investasi pensiun, kata Perfumo, melibatkan fidusia yang gagal “bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka dengan terburu-buru ke produk berisiko atau salah mengalokasikan modal klien mereka relatif terhadap profil risiko mereka.”

Di sisi lain, seseorang yang ingin mengelola portofolio pensiun mandiri “harus memiliki semua opsi yang tersedia, selama mereka diberitahu tentang risikonya.”

Menambahkan cryptocurrency ke paket 401(k) berarti menambahkan peluang investasi hemat pajak bagi investor yang ingin mempertahankan aset mereka untuk jangka waktu yang lama. Seperti halnya keputusan keuangan lainnya, pilihan harus disesuaikan dengan profil risiko investor dan hanya boleh dilakukan setelah penelitian menyeluruh dan bantuan dari penasihat jika diperlukan.

Investasi Cryptocurrency tidak cocok dengan profil risiko semua orang, begitu pula seharusnya. Mereka bersifat sukarela, tetapi mereka mungkin sangat bermanfaat bagi investor yang benar-benar memahami risiko yang terlibat.