Perdagangan Bitcoin: Strategi momentum dengan rata-rata pergerakan yang berbeda

By | 16/06/2022


Salah satu strategi paling sederhana untuk perdagangan mata uang kripto melibatkan penerapan rata-rata bergerak (MA). Premis dasarnya adalah jika harga suatu aset berada di atas rata-rata pergerakannya selama beberapa hari tertentu, ini dianggap sebagai sinyal beli. Setelah jatuh di bawah rata-rata pergerakannya, aset tersebut dijual, dan posisi tunai dipertahankan sampai harga melintasi rata-rata pergerakan lagi ke arah atas.

Edisi buletin dua mingguan terbaru Cointelegraph Consulting membahas banyak cara rata-rata pergerakan dapat diubah untuk menangkap perubahan harga Bitcoin. Menggunakan data harga Coin Metrics, analisis ini dipecah menjadi empat bagian. Bagian pertama menggunakan strategi perdagangan untuk rata-rata pergerakan sederhana (SMA) yang berbeda — yaitu, bobot yang sama dari semua harga masa lalu dalam jangka waktu yang ditentukan. Bagian kedua dari analisis ini melihat bentuk spesifik dari rata-rata pergerakan, rata-rata pergerakan eksponensial (EMA), di mana bobot periode yang lebih baru meningkat secara eksponensial.

Bagian ketiga membahas strategi yang hanya diperdagangkan setelah sinyal momentum signifikan muncul, yaitu golden cross dan death cross. Akhirnya, pengembalian bergulir dari strategi rata-rata bergerak yang berbeda akan dipertimbangkan untuk mengevaluasi strategi mana yang paling berhasil.

Rata-rata bergerak sederhana vs. rata-rata bergerak eksponensial

Untuk periode sampel yang dipilih dalam grafik di bawah ini, strategi SMA 50 dan 100 hari mengungguli rekan-rekan EMA mereka. Namun, memilih strategi EMA 20 atau 200 hari menghasilkan hasil yang lebih baik dibandingkan dengan strategi rata-rata bergerak sederhana. Itu datang dengan manfaat tambahan bahwa penarikan maksimum secara signifikan lebih rendah.

Secara umum, tidak jelas jenis dan panjang rata-rata bergerak mana yang akan memberikan hasil terbaik. Karena EMA memberikan bobot yang lebih tinggi pada pergerakan pasar yang lebih baru, mereka cenderung memberikan sinyal perdagangan lebih awal, meskipun dengan mengorbankan beberapa sinyal yang salah.

Perbandingan berdasarkan titik masuk yang berbeda

Beberapa strategi yang dijelaskan di atas tampaknya berhasil. Namun, mengalahkan pasar lebih sulit daripada mengikuti strategi pengaturan waktu yang sederhana. Terutama di pasar bull, banyak strategi menghasilkan hasil hanya karena tren umumnya positif. Di masa-masa yang lebih sulit, banyak strategi tidak dapat melindungi dari kerugian.

Jika seseorang berinvestasi berdasarkan strategi ini pada Januari 2022, semua strategi akan mengalahkan pasar. Strategi MA 200 hari akan mengisyaratkan untuk tidak berinvestasi sama sekali, yang akan menghasilkan hasil terbaik. Semua strategi lain menghasilkan kerugian. Strategi MA 50 hari menggambarkan bagaimana sinyal palsu dapat menyebabkan kehancuran nilai yang terkadang dapat melebihi kerugian dari strategi beli dan tahan yang sederhana.

Strategi “dua salib”

Di bidang analisis teknikal, trader sering membicarakan tentang golden cross dan death cross. Kedua istilah tersebut mengacu pada perilaku rata-rata bergerak satu sama lain. Versi paling umum dari salib emas dan kematian terkait dengan MA 50 hari dan 200 hari. Setelah MA 50-hari bergerak di atas MA 200-hari, golden cross ini menandakan pasar bull yang akan datang, sedangkan death cross — yaitu, MA 50-hari yang bergerak di bawah MA 200-hari — sering menandai awal dari bearish. Titik.

Strategi yang hanya mempertimbangkan salib emas dan salib kematian membuat tren pasar umum benar. Ini masuk sebelum tren naik yang signifikan dan keluar setelah penurunan serius terjadi. Namun, karena strategi ini bereaksi terhadap tren pasar yang lebih besar, dibutuhkan beberapa waktu untuk keluar dari pasar dan memasukinya lagi. Ini dapat melindungi dari kerugian besar tetapi juga dapat menyebabkan beberapa peluang yang terlewatkan ketika pasar berubah arah.

Analisis bergulir

Hasil di atas menunjukkan bahwa strategi berdasarkan rata-rata bergerak bukanlah obat mujarab untuk pasar beruang atau fluktuasi pasar. Karena titik masuk penting untuk kinerja strategi semacam itu, orang harus melihat titik awal yang berbeda.