Pembelian Lebih Baik: TJX vs. Target

By | 12/06/2022


Mengingat kenaikan harga dan kemungkinan resesi, konsumen bergegas ke toko diskon atau pengecer di luar harga untuk membeli barang dagangan umum dengan harga lebih rendah. Lalu lintas pejalan kaki yang meningkat dan penawaran produk dan layanan yang ditingkatkan ini akan menguntungkan pengecer off-price TJX (TJX) dan Target (TGT) terkemuka. Tapi mana dari saham ini yang lebih baik dibeli sekarang? Baca lebih lanjut untuk mengetahuinya.



shutterstock.com – StockNews

Perusahaan TJX, Inc. (TJX) dan Perusahaan Sasaran (TGT) adalah dua pengecer terkemuka di AS TJX beroperasi sebagai pengecer pakaian murah dan mode rumah yang menjual mode keluarga dan rumah, perhiasan, aksesori, dan barang dagangan lainnya di seluruh dunia. Ini beroperasi melalui Marmaxx; Barang Rumah; TJX Kanada; dan TJX Internasional. TGT adalah pengecer toko diskon yang menawarkan barang dagangan umum, termasuk aneka makanan, pakaian, aksesoris, produk dekorasi rumah, elektronik, penawaran musiman, dan kebutuhan kecantikan dan rumah tangga melalui toko dan saluran digitalnya.

Di tengah inflasi tinggi dan kemungkinan resesi, konsumen bergegas ke toko diskon atau pengecer di luar harga yang menawarkan barang dagangan dengan harga yang relatif lebih rendah. Pertumbuhan lalu lintas pejalan kaki di toko fisik, kehadiran online yang kuat, dan layanan pengiriman akan membantu pengecer off-price menghasilkan pendapatan yang solid. Pasar ritel off-price global diperkirakan akan tumbuh pada tingkat yang 8,2% CAGR menjadi $474,77 miliar pada tahun 2028. Oleh karena itu, baik TJX maupun TGT harus diuntungkan.

TJX adalah pemenang dengan keuntungan 2,6% selama seminggu terakhir dibandingkan kerugian TGT 31,1%. Tapi mana dari saham ini yang lebih baik untuk dipilih sekarang? Mari kita cari tahu.

Hasil Keuangan Terbaru

Penjualan bersih TJX untuk kuartal pertama fiskal 2023 yang berakhir 30 April 2022, meningkat 13,1% tahun-ke-tahun menjadi $ 11,41 miliar. Pendapatan sebelum pajak perusahaan mencapai $852,28 juta, menunjukkan peningkatan 18,2% dari tahun ke tahun. Sementara laba bersihnya meningkat 10% dari tahun ke tahun menjadi $587,47 juta, EPSnya tumbuh 11,4% menjadi $0,49. Pada 30 April 2022, perusahaan memiliki $ 4,30 miliar dalam bentuk tunai dan setara.

Untuk kuartal pertama tahun fiskal 2022 yang berakhir pada 30 April 2022, total pendapatan TGT meningkat 4% dari tahun ke tahun menjadi $25,17 miliar. Pendapatan operasional perusahaan mencapai $1,35 miliar, menunjukkan penurunan 43,3% dari periode tahun sebelumnya. Laba bersihnya mencapai $1,01 miliar, turun 51,9% dari periode tahun lalu. EPS TGT yang disesuaikan masuk pada $2,19, menunjukkan penurunan 40,7% dari tahun ke tahun. Pada 30 April 2022, perusahaan memiliki kas dan setara kas $1,11 miliar.

Kinerja Keuangan Masa Lalu dan yang Diharapkan

Selama tiga tahun terakhir, nilai buku berwujud TJX telah meningkat pada CAGR sebesar 3%. EPS TJX diperkirakan akan meningkat 11,9% tahun-ke-tahun pada tahun fiskal 2023, yang berakhir pada tanggal 31 Januari 2023, dan 13,5% pada tahun fiskal 2024. Pendapatannya diperkirakan akan tumbuh 6,7% pada tahun fiskal 2023 dan 6% pada tahun fiskal 2024. Analis memperkirakan EPS perusahaan naik pada tingkat 12,8% per tahun selama lima tahun ke depan.

Selama tiga tahun terakhir, nilai buku nyata TGT telah menurun pada CAGR 1%. Analis memperkirakan EPS TGT turun 34% tahun-ke-tahun pada tahun fiskal 2022, yang berakhir pada tanggal 31 Januari 2023, dan naik 39,2% pada tahun fiskal 2023. Pendapatannya diperkirakan akan tumbuh 4% tahun-ke-tahun pada tahun fiskal 2022 dan 4,2% pada tahun fiskal 2023. Analis memperkirakan EPS perusahaan akan tumbuh pada tingkat 19,6% per tahun selama lima tahun ke depan.

Penilaian

Dalam hal P/E non-GAAP, TJX saat ini diperdagangkan pada 19,24x, 5,4% lebih tinggi dari TGT 18,26x. Dalam hal forward EV/Sales, TGT 0,81x dibandingkan dengan TJX 1,55x.

Profitabilitas

Pendapatan TGT selama 12 bulan adalah 2,2 kali lipat dari TJX. Namun, TJX lebih menguntungkan, dengan 11,5% Margin EBITDA dibandingkan TGT 10%.

Selanjutnya, ROE, ROA, dan ROTC TJX masing-masing sebesar 56,9%, 10,4%, dan 15,4% dibandingkan dengan TGT sebesar 45,5%, 9,9%, dan 17,2%.

Peringkat POWR

Sementara TJX memiliki nilai B keseluruhan, yang berarti Beli dalam kepemilikan kami Peringkat POWR sistem, TGT memiliki nilai C keseluruhan, setara dengan Netral. Peringkat POWR dihitung dengan mempertimbangkan 118 faktor berbeda, masing-masing diberi bobot hingga tingkat optimal.

Baik TJX dan TGT telah diberi nilai B untuk Kualitas, konsisten dengan rasio profitabilitasnya yang lebih tinggi dari industri. TJX 56,9% trailing-12-bulan ROE adalah 234,1% lebih tinggi dari rata-rata industri 17%. TGT’s 45,5% trailing-12-bulan ROE adalah 167,5% lebih rendah dari rata-rata industri 17%.

TJX telah mendapat peringkat B dalam hal Sentimen, yang selaras dengan pertumbuhan pendapatan yang diharapkan. EPS TJX diperkirakan akan tumbuh 11,9% dari tahun ke tahun menjadi $3,19 untuk tahun fiskal 2023 yang berakhir pada 31 Januari 2023. Nilai D TGT untuk Sentimen mencerminkan EPS yang lemah yang diperkirakan oleh para analis. Perkiraan EPS konsensus sebesar $8,95 miliar untuk tahun fiskal 2022 TGT yang berakhir pada 31 Januari 2023, menunjukkan penurunan 34% dari periode tahun sebelumnya.

Dari 68 saham di B-rated Mode & Kemewahan industri, TJX berada di peringkat #21. Sebaliknya, TGT berada di peringkat #31 dari 37 saham di A-rated Pengecer Kelontong/Kotak Besar industri.

Di luar apa yang telah kami nyatakan di atas, sistem Peringkat POWR kami telah menilai TJX dan TGT untuk Pertumbuhan, Momentum, Stabilitas, dan Nilai. Dapatkan semua peringkat TJX di sini. Juga, klik disini untuk melihat Peringkat POWR tambahan untuk TGT.

Pemenang

Meningkatnya lalu lintas pejalan kaki di toko-toko diskon dan diskon seharusnya menguntungkan TJX dan TGT di tengah inflasi yang tinggi. Namun, profitabilitas yang lebih tinggi membuat TJX menjadi pembelian yang lebih baik di sini.

Penelitian kami menunjukkan bahwa peluang keberhasilan meningkat jika seseorang berinvestasi pada saham dengan Peringkat POWR Keseluruhan Beli atau Beli Kuat. Klik disini untuk mengakses saham berperingkat teratas di industri Fashion & Mewah, dan di sini bagi mereka di industri Grocery/Big Box Retailers.


Saham TJX ditutup pada $58,97 pada hari Jumat, turun $-1,68 (-2,77%). Tahun ini, TJX telah turun -21,63%, dibandingkan kenaikan -17,67% dalam indeks acuan S&P 500 selama periode yang sama.


Tentang Penulis: Sweta Vijayan

Sweta adalah seorang analis investasi dan jurnalis dengan minat khusus dalam menemukan inefisiensi pasar. Dia bersemangat mendidik investor, sehingga mereka dapat menemukan kesuksesan di pasar saham.

Lagi…

Postingan Pembelian Lebih Baik: TJX vs. Target muncul pertama kali di StockNews.com

Dikutip Dari Berbagai Sumber:

Published for: MasDoni

Baca Juga  Kwasi Kwarteng akan meninjau saham BT miliarder Prancis karena masalah keamanan | BT

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.