Bisa beli sekarang, bayar nanti bertahan dari krisis biaya hidup?

By | 04/06/2022

Ketika Julie pertama kali beralih untuk membeli sekarang, membayar skema nanti di bulan Januari, tampaknya itu adalah pilihan yang jelas untuk menangani tagihan. “Anak-anak tumbuh dengan cepat,” katanya. “Membagi pembayaran menjadi tiga bagian masuk akal sehingga saya bisa menyebarkan biaya beberapa seragam sekolah baru.”

Pada saat pekerja perawatan Skotlandia, yang meminta untuk tidak memberikan nama lengkapnya, telah melunasinya, tagihan lain telah tiba untuk perjalanan sekolah. Dia menggunakan beli sekarang, bayar kemudian untuk itu juga, dan untuk tagihan energi dan bahan makanannya karena harga melonjak. Namun, ketika dia melewatkan pembayaran £5, penyedia membebankan biaya £6, katanya. Pada saat dia mendekati pemberi pinjaman komunitas nirlaba, Scotcash untuk meminta bantuan, dia menghadapi biaya £325 di atas pembelian sekarang, membayar hutang nanti sebesar £400.

Fenomena beli sekarang, bayar nanti dibesar-besarkan oleh ledakan e-niaga di masa pandemi, dan telah menjadi umum di mana-mana di ritel, membuat nama besar perusahaan seperti grup pembayaran Swedia Klarna — perusahaan rintisan fintech swasta paling berharga di Eropa pada saat terakhirnya. putaran penggalangan dana pada Juli 2021.

Namun model bisnis sektor ini berada di bawah tekanan yang kuat. Energi tinggi dan harga rumah tangga menyebabkan konsumen memperketat anggaran mereka, memukul pengeluaran keseluruhan tetapi juga meningkatkan kekhawatiran bahwa orang yang menggunakan beli sekarang, bayar nanti akan kurang mampu mempertahankan pembayaran. Pada saat yang sama, kenaikan suku bunga mengancam untuk menaikkan biaya operasional dan tuduhan transparansi yang tidak memadai tentang utang dan biaya berisiko memicu reaksi regulasi.

Seorang wanita memegang keranjang belanja di toko kelontong
Klarna mengatakan itu ‘ditempatkan dengan baik untuk mendukung konsumen dalam mengelola arus kas mereka tanpa membebankan biaya yang meningkat kepada mereka’, mencatat bahwa model bisnisnya didanai oleh pengecer daripada pelanggan © David Paul Morris/Bloomberg

Klarna memangkas tenaga kerjanya sebesar 10 persen di tengah spekulasi bahwa mereka mengumpulkan uang dengan penilaian yang jauh lebih rendah. Dan dengan harga saham beberapa perusahaan publik turun sebanyak 90 persen selama tahun lalu, sektor ini akan mencari tahu apakah janji kredit mudah untuk terapi ritel dapat bertahan dari krisis biaya hidup.

“Dengan beli sekarang, bayar nanti, ada pukulan tiga kali lipat [for the companies],” kata Aman Behzad, Managing Partner di perusahaan penasihat keuangan fintech Royal Park Partners. “Anda memiliki pendapatan yang lebih rendah, biaya yang meningkat, dan kualitas pinjaman yang memburuk.”

Iming-iming uang tanpa bunga

Daya tarik skema pembelian semacam itu sederhana: mereka memungkinkan konsumen untuk menunda atau membagi biaya pembelian tanpa membayar bunga kecuali mereka melewatkan pembayaran. Beberapa penyedia, termasuk Klarna, bahkan telah menghapus pembayaran keterlambatan atau biaya bunga. Bagi mereka dengan peringkat kredit yang buruk ini sangat menggoda, kata kritikus, tetapi perusahaan berpendapat bahwa mereka lebih aman bagi pengguna daripada alternatif seperti kartu kredit berbiaya tinggi.

Hampir semua pengecer pakaian dan alas kaki yang cukup besar sekarang menawarkan versi beli sekarang, bayar nanti sebagai opsi pembayaran. Di Australia, di mana sejumlah penyedia telah go public, itu menyumbang satu dari setiap lima pembelian pakaian online pada tahun 2021, menurut penyedia data RFI Global.

Baca Juga  Dave Clark, CEO Bisnis Konsumen Amazon, Mundur

Beberapa penyedia, termasuk Zilch yang berbasis di London, mengizinkan konsumen menggunakannya untuk membayar bahan makanan dan tagihan listrik, meskipun yang lain menghindari pengeluaran inti tersebut.

Pejalan kaki dengan tas belanja di San Francisco
Kemudahan penggunaan dan integrasi dengan sektor-sektor seperti mode telah menjadi inti dari pertumbuhan pesat sektor beli sekarang, bayar nanti © David Paul Morris/Bloomberg

Pengecer membayar perusahaan komisi sama seperti mereka akan membayar penyedia kartu debit dan kredit biaya pertukaran.

Kemudahan penggunaan dan integrasi dengan sektor-sektor seperti mode telah menjadi inti dari pesatnya pertumbuhan sektor ini. Para peneliti memperkirakan bahwa pasar Inggris bernilai £5,7 miliar pada tahun 2021, lebih dari dua kali lipat angka yang dihitung oleh Financial Conduct Authority untuk tahun 2020.

Meskipun masih hanya beberapa persen dari keseluruhan pasar kredit, ekspansinya telah mendorong bank-bank kelas atas dan penantang digital untuk merancang produk serupa untuk bersaing. “Bank takut kehilangan buku kartu kredit ritel mereka,” kata Behzad. “[The value of]buku kartu kredit tumbuh sebesar 1 atau 2 persen per tahun, sementara beli sekarang, bayar nanti telah tumbuh sebesar 20 persen.”

Kritikus berpendapat bahwa tidak semua konsumen memahami bahwa apa yang mereka hadapi adalah bentuk hutang. “Ini sangat nyaman dan diletakkan begitu santai, itu tidak dibuat tampak seperti masalah besar,” kata pekerja pembibitan Chloe, yang pertama kali menggunakan sistem pembayaran ketika dia berusia 17 tahun, mengumpulkan hutang sebesar £ 5.000 antara kartu kredit dan beli sekarang, bayar kemudian sebelum dia beralih ke badan amal utang StepChange — yang menyusun rencana pembayaran kembali — untuk meminta bantuan.

Menanggapi kritik, Klarna tahun lalu mengumumkan langkah-langkah termasuk kata-kata baru untuk membuatnya “benar-benar jelas” kepada pelanggan bahwa mereka ditawari kredit.

Lampu menyala di rumah hunian saat fajar di Greater Manchester
Energi tinggi dan harga rumah tangga menyebabkan konsumen memperketat anggaran mereka, menekan pengeluaran keseluruhan tetapi juga meningkatkan kekhawatiran bahwa orang yang menggunakan beli sekarang, bayar nanti akan kurang mampu mempertahankan pembayaran © Anthony Devlin/Bloomberg

Namun dengan melonjaknya tagihan energi dan inflasi yang lebih tinggi, permintaan kredit semakin didorong oleh konsumen dengan arus kas terbatas, kata Sulabh Agarwal, pemimpin pembayaran global di Accenture.

Pada saat yang sama, jumlah pilihan yang tersedia bagi mereka yang memiliki riwayat kredit yang buruk atau terbatas telah menyusut. Di Inggris, pemberi pinjaman subprime yang berkembang setelah krisis keuangan 2008 telah berjuang dalam beberapa tahun terakhir menyusul serangkaian keluhan. Pemberi pinjaman bayaran Wonga runtuh pada 2018, sementara Provident Financial menutup bisnis kredit “biaya tinggi” tahun lalu.

Setengah dari mereka yang membeli sekarang, membayar kemudian pinjaman di Inggris mengatakan mereka merasa sulit untuk mengikuti tagihan rumah tangga dan pembayaran kredit, menurut jajak pendapat yang dilakukan oleh StepChange, dibandingkan dengan rata-rata umum 30 persen. Hal ini tidak terisolasi ke Inggris. Sebuah survei terhadap 11.000 responden oleh Federal Reserve AS menemukan bahwa dari 10 persen yang mengatakan mereka telah menggunakan produk tersebut selama tahun sebelumnya, lebih dari setengahnya mengatakan itu adalah satu-satunya cara mereka mampu membeli.

Baca Juga  Di Davos, Crypto Tidak Lagi di Luar

Klarna mengatakan bahwa itu “ditempatkan dengan baik untuk mendukung konsumen dalam mengelola arus kas mereka tanpa membebankan biaya yang meningkat kepada mereka”, mencatat bahwa model bisnisnya didanai oleh pengecer daripada pelanggan. Dikatakan bahwa mereka melakukan pemeriksaan keterjangkauan pada setiap pembelian untuk membantu menghindari “jebakan utang kredit bergulir dan biaya bunga yang tinggi”.

Tetapi sementara skema seperti itu dapat menjadi alat yang berguna bagi konsumen yang mampu mengikuti pembayaran, mereka yang tertinggal mungkin akan dihukum. “Anda akhirnya menumpuk hutang ketika Anda tidak dapat melakukan pembayaran ini,” kata Chloe, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya.

James Wilkinson, kepala bagian pinjaman dan risiko di Perusahaan Kepentingan Komunitas Fair for You, mengatakan bahwa jumlah transaksi beli sekarang, bayar nanti di antara pemohon hampir dua kali lipat sejak Oktober, ketika pemerintah Inggris mengakhiri pembayaran £20 per minggu kepada mereka tentang tunjangan kesejahteraan, yang diperkenalkan pada awal pandemi.

Ikon aplikasi Klarna di ponsel
Klarna, yang hingga 2019 menguntungkan, melaporkan kerugian operasional sebesar $748 juta untuk tahun 2021, sebagian berasal dari kerugian yang lebih tinggi dari penjaminan emisi pelanggan baru dan tidak dikenal © Hollie Adams/Bloomberg

Semua ini menunjukkan masa-masa sulit di masa depan untuk bisnis pembayaran ini, kata Benedict Guttman-Kenney, kandidat doktoral di University of Chicago yang ikut menulis makalah tentang beli sekarang, bayar pembelian nanti menggunakan kartu kredit. “Apakah itu resesi atau tidak,” katanya, “pengurangan penjualan dan pengeluaran yang lebih rendah akan mengurangi margin, dan kemudian orang yang memiliki lebih sedikit uang akan mendorong default.”

Klarna, yang hingga tahun 2019 menguntungkan, melaporkan kerugian operasional sebesar $748 juta untuk tahun 2021, sebagian berasal dari kerugian kredit yang lebih tinggi dari penjaminan pelanggan baru dan tidak dikenal dibandingkan dengan konsumen kembali dengan catatan pembayaran. Dikatakan bahwa kerugian keseluruhan kurang dari 1 persen.

Amy Gavin, ahli strategi senior di konsultan fintech 11: FS, mengatakan bahwa secara umum penyedia beli sekarang, bayar kemudian melaporkan utang macet yang jauh lebih tinggi daripada kartu kredit. Dia mengutip data dari perusahaan intelijen pembayaran Fraugster yang memperkirakan bahwa untuk setiap $1 miliar volume transaksi, penyedia beli sekarang, bayar kemudian harus mencatat rata-rata $19,2 juta dalam utang macet, dibandingkan dengan $270.000 untuk perusahaan kartu kredit.

Michael Taiano, direktur senior di kelompok lembaga keuangan di lembaga pemeringkat Fitch, mengatakan bahwa meskipun default berasal dari posisi terendah dalam sejarah, data dari pasar kartu kredit menunjukkan bahwa diperlukan waktu antara 12 dan 18 bulan setelah akun dibuat untuk default puncak. muncul.

“Jika itu terjadi [in buy now, pay later] pada saat yang sama pertumbuhan melambat,” tambah Taiano, “tingkat kerugian Anda akan meningkat pesat.”

Ancaman regulasi

Lingkungan makroekonomi yang lebih luas, dan khususnya suku bunga yang lebih tinggi dari bank sentral yang berupaya memerangi kenaikan inflasi, menawarkan tantangan tambahan bagi perusahaan di pasar. “Kami memiliki 10 tahun tingkat bunga terendah,” kata Behzad. “Ketika mereka naik, beli sekarang, bayar nanti mulai memiliki biaya pendanaan yang lebih tinggi.”

Baca Juga  Rahasia Sukses Start-up: Fokus Pada Orang Bukan Tugas

Klarna menegaskan bahwa kenaikan suku bunga akan berdampak kecil pada intinya, menyatakan bahwa biaya suku bunga mencapai sekitar 5 persen dari biaya operasional pada tahun 2021. Lisensi perbankannya di Eropa juga memungkinkannya untuk meningkatkan simpanan ritel untuk melindunginya dari biaya yang lebih tinggi. untuk pembayaran utang.

Pemain lain di lapangan kurang optimis. “Seluruh sektor telah terpukul luar biasa keras,” kata Anthony Thomson, ketua Zip Inggris, penyedia beli sekarang, bayar kemudian Australia yang harga sahamnya telah jatuh hampir 90 persen selama setahun terakhir. “Suku bunga pasti akan naik secara substansial. Apakah itu akan menyebabkan kerugian yang lebih besar di sektor ini? Mungkin.”

Sebuah protes terhadap perusahaan pinjaman gajian Inggris Wonga di pusat kota London pada tahun 2014
Sebuah protes terhadap perusahaan pinjaman bayaran Inggris Wonga di pusat kota London pada tahun 2014. Perusahaan tersebut runtuh pada tahun 2018 © Carl Court/AFP/Getty Images

Guttman-Kenney mengatakan sektor ini juga diganggu oleh ketidakpastian peraturan. Di Inggris, sektor ini sedang menunggu hasil konsultasi yang diluncurkan oleh Departemen Keuangan.

“Sementara beli sekarang, bayar nanti bebas bunga, karena itu tidak tunduk pada peraturan yang sama seperti bentuk kredit lainnya, seperti cek keterjangkauan dan aturan periklanan,” kata Sue Anderson, kepala media di StepChange. “Dengan semakin banyak orang yang mengandalkan kredit yang tidak diatur karena biaya hidup, itu dapat menyebabkan risiko kerugian finansial yang lebih besar bagi konsumen.”

Rincian spesifik dari peraturan apa pun tidak jelas, meskipun tinjauan yang dilakukan oleh FCA memperingatkan tahun lalu bahwa kurangnya pelaporan wajib dapat mempersulit pemberi pinjaman untuk menilai apakah pelanggan mampu membeli produk mereka.

Semakin banyak perusahaan mulai berbagi informasi dengan biro kredit, memungkinkan bank dan penyedia lain yang bekerja sama dengan mereka untuk membuat keputusan pemberian pinjaman yang lebih baik. Pada bulan Mei, Klarna mengumumkan akan mulai memberikan informasi tentang beli sekarang, transaksi bayar nanti ke agen kredit Experian dan TransUnion di Inggris.

Regulator telah menggunakan undang-undang yang ada untuk memaksa beberapa penyedia untuk bertindak. Pada bulan Februari, FCA mengatakan telah meminta empat layanan untuk menyusun ulang persyaratan, termasuk yang memungkinkan mereka untuk menghentikan, menangguhkan, atau membatasi akses ke akun pelanggan untuk alasan apa pun tanpa pemberitahuan.

Tetapi skeptisisme tetap ada di antara mereka yang telah berjuang sebagai akibat dari pembayaran yang terlewat.

“Saya telah melihat beberapa hal di berita tentang perusahaan yang mencoba membuatnya lebih diatur,” kata Chloe, yang belum pernah menggunakan skema beli sekarang, bayar nanti sejak pergi ke StepChange. “Tapi baru-baru ini saya mendapat email dari perusahaan mode cepat, menawarkan pengiriman gratis dengan beli sekarang, bayar nanti.

“Ini hampir menggoda kaum muda untuk berhutang,” tambahnya.

Source link

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.