Bagaimana cara bertahan di pasar beruang? Tips untuk pemula

By | 13/06/2022


Biasanya, pasar beruang membawa perasaan ketidakpastian pada investor mana pun. Terlebih lagi bagi seorang pendatang baru, yang merasa seperti akhir dunia. Bahkan mungkin sudah menjadi rahasia umum bahwa selama siklus bull, investor yakin akan menghasilkan keuntungan. Sedangkan di pasar beruang seperti ini, jumlah pesimisme yang tak terbayangkan muncul.

Co-founder dan pemimpin strategis di Jaringan Kylin, Dylan Dewdney, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa dua kesalahan utama yang dilakukan investor saat merasa cemas adalah “Satu, investasi berlebihan dan dua, tidak berinvestasi dengan keyakinan.”

“Anda perlu menemukan sweetspot di mana Anda memiliki keyakinan yang cukup dalam investasi Anda sambil mengelola sumber daya yang ditujukan untuk mereka sehingga Anda 100% nyaman dengan kesabaran untuk waktu yang lama. Terakhir, pasar beruang adalah tempat keajaiban benar-benar terjadi — membeli Ether seharga $90 pada Desember 2019, misalnya,” kata Dewdney.

Menurut data dari perusahaan analisis blockchain Glassnode, para pedagang melakukan hampir 43.000 transaksi permintaan beli dan jual di bursa kripto pada awal Mei. Ini menyumbang Bitcoin senilai $ 3,1 miliar. Tapi, kepanikan yang menyebabkan permintaan tersebut datang dari crash Terra, yang membuat pasar turun lebih jauh.

Pasar beruang terjadi ketika ada penurunan umum dalam harga aset, setidaknya 20%, dari harga tertinggi terbarunya. Misalnya, pasar beruang saat ini memiliki Bitcoin (BTC) turun lebih dari 55% dari rekor tertinggi November sebesar $68.000. Bitcoin sekarang diperdagangkan di bawah $25.000 pada saat penulisan.

Pasar beruang: Kejadian, tingkat keparahan, dan berapa lama mereka bertahan

Pasar beruang sering dikaitkan dengan ekonomi global, menurut Nerdwallet. Artinya, mereka terjadi baik sebelum atau setelah ekonomi masuk ke dalam resesi. Di mana ada pasar beruang, ada krisis ekonomi yang sedang berlangsung atau yang akan datang.

Pada dasarnya, penurunan harga yang berkelanjutan dari tertinggi baru-baru ini bukan satu-satunya indikator pasar beruang yang sedang berlangsung. Ada indikator ekonomi lain yang masih harus diperhitungkan oleh investor. Ini untuk memungkinkan mereka mengetahui apakah pasar beruang sedang dimainkan atau tidak. Beberapa indikator tersebut antara lain tingkat suku bunga, inflasi dan tingkat penyerapan tenaga kerja atau pengangguran.

Namun, hubungan antara ekonomi dan pasar beruang bahkan lebih sederhana dari itu. Ketika investor melihat bahwa ekonomi sedang menyusut, ada ekspektasi luas bahwa keuntungan perusahaan akan segera mulai berkurang juga. Dan, pesimisme ini membawa mereka untuk menjual aset mereka, sehingga mendorong pasar lebih rendah. Sebagai Scott Nations, penulis Investor yang Cemas: Menguasai Permainan Mental Berinvestasimengatakan, investor sering bereaksi berlebihan terhadap berita buruk.

Bagaimanapun, pasar beruang lebih pendek dari pasar banteng. Menurut laporan CNBC baru-baru ini, pasar beruang bertahan sekitar 289 hari. Pasar bull, bagaimanapun, bisa pergi bahkan di atas 991 hari. Selain itu, laporan analisis data Invesco menempatkan kerugian yang melekat pada pasar beruang rata-rata 33%. Jadi, siklus turun biasanya tidak seefektif keuntungan rata-rata 159% dari pasar bull.

Baru-baru ini: DeFi menarik tirai sihir keuangan, kata pakar Observatorium Blockchain UE

Meskipun tidak ada yang tahu pasti berapa lama pasar beruang akan bertahan, ada beberapa tips tentang cara menghadapinya.

Menavigasi pasar beruang

Sebagai investor, mungkin tidak ada yang bisa dilakukan seseorang untuk mencegah kondisi pasar atau perekonomian yang kurang kondusif. Meskipun demikian, ada banyak kemungkinan langkah hebat yang dapat dilakukan seseorang untuk melindungi investasi mereka.

Rata-rata biaya dolar

Dollar-cost averaging (DCA) menggambarkan strategi investasi di mana investor membeli sejumlah dolar tetap dari aset tertentu secara teratur, terlepas dari harga aset itu dalam dolar. Strategi ini didasarkan pada keyakinan bahwa seiring waktu, harga umumnya akan meningkat dan akhirnya tren naik selama bull run.

Kepala penelitian di CoinShares, James Butterfill, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa Bitcoin sekarang memiliki korelasi terbalik yang mapan dengan dolar Amerika Serikat:

Beruang simbolis dan banteng di depan Bursa Efek Frankfurt. Sumber: Eva K.

“Ini masuk akal karena karakteristik penyimpan nilai yang muncul, tetapi juga membuatnya sangat sensitif terhadap suku bunga. Apa yang telah mendorong Bitcoin ke ‘musim dingin kripto’ selama enam bulan terakhir pada umumnya dapat dijelaskan sebagai akibat langsung dari retorika yang semakin hawkish dari The Fed. Pernyataan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) adalah indikator yang baik untuk ini, dan kami dapat mengamati hubungan yang jelas dengan waktu rilis pernyataan dan pergerakan harga.”

Ketika pendekatan investasi yang bijaksana ini dikuasai, harga beli investor dirata-ratakan dari waktu ke waktu. Artinya, seseorang dapat menikmati manfaat dari membeli dip dan juga menghindari menginvestasikan seluruh tabungan hidup mereka selama pasar tertinggi. Bagaimanapun, sama menakutkannya dengan pasar beruang di dunia investasi, itu juga merupakan waktu terbaik untuk membeli aset kripto dengan harga terendah.

Diversifikasi portofolio Anda

Bagi investor yang memiliki beragam aset dalam portofolio mereka, dampak pasar beruang mungkin tidak separah itu. Ketika pasar beruang sepenuhnya berlangsung, harga aset umumnya turun tetapi tidak harus dengan jumlah yang sama. Jadi, strategi berharga ini memastikan bahwa investor memiliki kombinasi pemenang dan pecundang dalam aset mereka selama penurunan. Dengan demikian, total kerugian dari portofolio akan dikurangi seminimal mungkin.

Pertimbangkan aset defensif

Selama pasar beruang yang berkepanjangan, beberapa perusahaan (kebanyakan lebih kecil atau lebih muda) lelah di sepanjang jalan. Sedangkan perusahaan lain yang lebih mapan dengan neraca yang lebih kuat dapat menahan kondisi yang keras selama diperlukan.

Oleh karena itu, siapa pun yang ingin berinvestasi di saham perusahaan harus memilih saham perusahaan yang sudah lama berbisnis. Itu adalah saham defensif. Dan, mereka biasanya lebih stabil dan dapat diandalkan di pasar beruang.

Obligasi

Obligasi juga dapat menawarkan investor beberapa bantuan selama siklus beruang. Hal ini karena harga obligasi biasanya bergerak berlawanan dengan harga saham. Jadi, obligasi adalah bagian penting dari portofolio yang hampir sempurna, memberikan investor kemudahan relatif terhadap rasa sakit pasar beruang.

Dana indeks atau dana yang diperdagangkan di bursa

Beberapa sektor diketahui berkembang cukup baik selama penurunan pasar, termasuk sektor utilitas dan barang konsumsi. Dan lebih dari sektor lain mana pun, mereka dapat melakukan untuk mendapatkan mereka nama “menstabilkan aset.” Berinvestasi di sektor-sektor yang disebutkan di atas melalui dana indeks atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) bisa menjadi langkah yang cerdas. Ini karena setiap dana indeks atau ETF memegang saham di berbagai perusahaan.

Bermain buta

Tidak ada keraguan sama sekali bahwa pasar beruang akan menggoda investor untuk lari dan tidak pernah melihat ke belakang. Kemauan dan daya tahan mereka juga akan diuji. Namun, seperti yang telah ditunjukkan oleh sejarah, pasar beruang tidak bertahan selamanya dan begitu juga dengan pasar saat ini.

Menurut Hartford Funds, lebih dari 26 pasar beruang telah terjadi antara tahun 1928 dan sekarang. Dan, masing-masing dari pasar beruang itu segera diikuti oleh pasar banteng, membawa lebih dari cukup keuntungan untuk menebus kerugian apa pun yang mungkin terjadi.

Jadi, penting untuk selalu mengalihkan pikiran Anda dari penurunan yang ada, terutama jika Anda berinvestasi untuk jangka panjang, seperti untuk pensiun. Akhirnya, pasar bull yang akan Anda saksikan di sepanjang jalan akan mengalahkan pasar bearish.

Keputusan akhir

Seperti yang dijelaskan sebelumnya, ada risiko besar yang menyertai pasar beruang. Tapi, mereka juga menawarkan dasar yang baik untuk sukses di bull run berikutnya. Itu, bagaimanapun, tergantung pada perencanaan investasi strategis yang baik dicampur dengan kesabaran. Jadi, keuntungan dapat dipastikan ketika pasar akhirnya berbalik, apakah Anda selalu menggunakan DCA, melakukan diversifikasi ke aset lain, berinvestasi di ETF dan dana indeks, atau saham.

Kehilangan uang selalu merupakan pil yang sulit untuk ditelan, tetapi cara terbaik untuk melewati penurunan pasar bukanlah dengan berlari. Sebaliknya, perhatikan beragam pilihan pemulihan dan tetap tenang.

Baru-baru ini: Narasi energi yang berbeda dari Bitcoin dan perbankan adalah masalah perspektif

“Sementara kinerja harga Bitcoin telah lemah dalam menghadapi Fed yang agresif, jeda saat ini dalam kinerja harga mungkin berumur pendek. Kami percaya kesalahan kebijakan oleh The Fed sangat mungkin terjadi di mana harga Bitcoin cenderung menyimpang dari ekuitas pertumbuhan. Sementara itu, yang pertama kemungkinan akan mendapat manfaat dari Fed yang dovish dan USD yang lebih lemah sementara yang kedua berkinerja buruk dalam menghadapi resesi atau stagflasi, ”kata Butterfill. Dia menambahkan:

“Sayangnya, kami percaya bahwa AS dan seluruh dunia kemungkinan akan tergelincir ke dalam penurunan ekonomi pada tahun 2023, meskipun ada banyak hal yang tidak diketahui. Mungkinkah stagflasi yang kemudian berkembang menjadi resesi? Karena jebakan likuiditas benar-benar menguasai para bankir sentral, kami percaya Bitcoin adalah polis asuransi yang baik dalam menghadapi kekacauan kebijakan moneter ini.”