Awan gelap Alibaba dan Tencent

By | 14/06/2022


Lebih dari setahun yang lalu, dengan Alibaba menghadapi penyelidikan antimonopoli dan pendiri Jack Ma di bawah tekanan politik, kepala keuangan Maggie Wu dengan cepat berbicara tentang bisnis cloud perusahaan yang berkembang pesat dan tidak kontroversial kepada investor.

“China akan menjadi ekonomi terbesar dalam waktu 10 tahun, perusahaan dan jutaan bisnis akan bermigrasi ke cloud,” katanya pada konferensi Goldman Sachs Februari lalu, menurut catatan yang diberikan kepada Financial Times.

Namun saran Wu bahwa tingkat pertumbuhan Ali Cloud 50 persen tahun-ke-tahun adalah berkelanjutan terbukti terlalu optimis. Saat ini, pertumbuhan telah mengalami stagnasi di divisi komputasi awannya, dengan penjualan hanya naik 12 persen pada kuartal pertama 2022 dari tahun sebelumnya. Saingan utama Tencent melaporkan lengan cloudnya menyusut pada periode yang sama.

Bisnis cloud yang goyah mengungkapkan bagaimana raksasa teknologi China berjuang untuk mendapatkan kembali pijakan mereka ketika mereka memerangi serangan regulasi dari Beijing dan ekonomi yang melambat, sebagian disebabkan oleh rezim virus corona yang kejam yang telah menghentikan aktivitas komersial di sebagian besar negara.

Pertumbuhan yang lesu telah menentang harapan bahwa komputasi awan dapat mengubah kelompok teknologi China dengan cara Amazon Web Services mengubah raksasa e-niaga AS dan Azure mendukung Microsoft.

Persaingan dari vendor yang disukai secara politis seperti juara nasional Huawei dan perusahaan telekomunikasi yang didukung negara termasuk Tianyi Cloud, yang dijalankan oleh China Telecom, dan Tsinghua Unigroup menambah tekanan.

Tidak seperti rekan-rekan di Lembah Silikon, pertumbuhan di unit cloud Alibaba telah sangat melambat selama 12 bulan terakhir sementara keuntungan tetap baru lahir. Tencent, sementara itu, telah bergeser dari memaksimalkan pertumbuhan menjadi mengejar profitabilitas.

Salah satu bagian dari teka-teki perlambatan adalah struktur pasar cloud China. Cloud publik negara itu mewakili sekitar 60 persen pasar, dengan Alibaba dan Tencent sebagai dua pemain terkemuka.

Di cloud publik, beberapa perusahaan berbagi platform vendor. Bagian pasar ini sangat dominan di AS sehingga umumnya dikenal sebagai “awan”, dengan Amazon, Microsoft, dan Google mendominasi sektor ini.

Namun, di China, 40 persen pasar dikhususkan untuk cloud pribadi, di mana perusahaan menggunakan sumber daya komputasi khusus dan seringkali sangat disesuaikan, menurut Akademi Teknologi Informasi dan Komunikasi China, sebuah think-tank yang dikelola pemerintah. Pelanggan di bagian pasar ini termasuk perusahaan besar milik negara dan pemerintah. Vendor terkemuka adalah Huawei, penyedia milik negara dan juga Alibaba.

Di cloud publik, pelanggan industri internet mewakili sekitar setengah dari semua pengguna akhir, yang membuat lengan cloud Alibaba dan Tencent rentan terhadap tindakan keras teknologi China. Alibaba mengutip berkurangnya penggunaan dari perusahaan edtech, yang model bisnisnya dilarang oleh Beijing, dan perusahaan hiburan online, yang menghadapi aturan yang lebih ketat.

Industri cloud China menurut pengguna akhir dan vendor

Pergeseran peraturan juga telah mendorong pemodal ventura untuk membuang ruang internet konsumen. “Banyak perusahaan internet kecil dengan kurang dari 100 orang telah tutup tahun ini,” kata seseorang yang dekat dengan divisi cloud Alibaba. “Mereka adalah pengguna cloud utama, jika mereka pergi, kami dirugikan.”

Yi Zhang, seorang ahli di Canalys, mengatakan meningkatnya persaingan dan melambatnya permintaan di pasar cloud publik berarti masa yang lebih sulit bagi vendor cloud. “Pasar secara keseluruhan semakin jenuh,” katanya.

Dalam 12 bulan hingga 31 Maret, pertumbuhan Ali Cloud telah merosot, dengan penjualan hanya naik 23 persen pada tahun ini menjadi Rmb75bn ($11bn) dan kerugian operasional Rmb5bn. Sebagai perbandingan, Amazon meningkatkan pendapatan cloud-nya sebesar 38 persen pada periode yang sama, menyumbangkan $21 miliar pendapatan operasional dari $67 miliar dalam penjualan.

“Cloud adalah bisnis terpenting kedua Alibaba setelah e-niaga, jadi perlambatannya mengkhawatirkan,” kata Shawn Yang, direktur pelaksana di Blue Lotus Capital Advisors. “Alibaba telah mengatakan itu karena kehilangan pelanggan utama, yaitu TikTok ByteDance, tetapi jelas ada alasan lain juga,” katanya.

Selain kehilangan TikTok, kepala eksekutif Alibaba Daniel Zhang bulan lalu juga menyalahkan wabah Covid-19 karena menunda proyek, ekonomi yang goyah, dan penurunan permintaan dari perusahaan internet, sambil menegaskan perlambatan pertumbuhan hanya sementara. “Digitasi industri lain baru saja dimulai dan kami melihat banyak peluang,” katanya.

Tetapi para analis mengatakan masalah struktural dan persaingan yang berkembang akan tetap setidaknya menjadi tantangan jangka pendek bagi Alibaba dan Tencent.

“Hanya perusahaan kecil yang ingin menggunakan cloud publik,” kata Evan Zeng di Gartner. Perusahaan besar “tidak mempercayai penyedia cloud publik . . . mereka menginginkan kendali atas keamanan dan seluruh lingkungan”.

Boris Van, analis senior perangkat lunak China di Bernstein, menambahkan bahwa peluncuran sejumlah kebijakan keamanan siber dan privasi data oleh Beijing tahun lalu meyakinkan lebih banyak perusahaan untuk memilih komputasi awan pribadi. “Mereka ingin kontrol yang lebih baik atas lingkungan data mereka,” katanya.

Tencent, sementara itu, mengatakan sedang berpaling dari layanan yang merugi seperti menawarkan infrastruktur cloud yang didiskon dan proyek yang sangat disesuaikan, yang menyebabkan penjualannya turun pada kuartal pertama.

James Mitchell, chief strategy officer Tencent, mengatakan banyak vendor cloud menyediakan “solusi biaya-berat” yang mirip dengan bertindak sebagai konsultan TI. “Sementara itu dapat dicapai dalam lingkungan dengan modal tak terbatas. . . itu tidak berkelanjutan, ”katanya kepada investor bulan lalu.

Dengan meningkatnya persaingan dari telekomunikasi dan Huawei, Tencent dan Alibaba beralih dari pekerjaan cloud pribadi bernilai tambah rendah, kata Robin Zhu, analis internet China di Bernstein. “Mereka berfokus pada layanan cloud dengan margin yang lebih tinggi — kami memperkirakan pertumbuhan yang lebih lambat dalam beberapa kuartal ke depan.”

Kontrak pengadaan publik baru-baru ini yang ditinjau oleh FT menunjukkan lusinan vendor bersaing untuk mendapatkan kontrak pemerintah. Beberapa pemerintah daerah, seperti kota Changsha, memberikan pembaruan kepada Huawei dalam kompetisi tanpa penawaran, tetapi tender menunjukkan lebih sedikit kesepakatan otomatis untuk Alibaba atau Tencent.

Seorang pejabat di provinsi asal Alibaba, Zhejiang, mengatakan perusahaan telah berhasil memenangkan kontrak pemerintah sebelum tahun 2020, ketika pendiri Ma melewati batas politik dengan pidato di Shanghai yang mengkritik peraturan.

“Era itu telah berlalu ketika Alibaba tidak disukai oleh Presiden Xi . [Jinping],” kata pejabat itu. “Saat ini kami condong ke layanan cloud yang didukung negara seperti Tianyi karena dianggap lebih dapat diandalkan secara politis. Itu akan menjadi tren di tahun-tahun mendatang.”

Pelaporan tambahan oleh Nian Liu di Beijing

Dikutip Dari Berbagai Sumber:

Published for: MasDoni

Baca Juga  Bitcoin tetap di atas $31K, tetapi Ethereum jatuh

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.